В ночь на 4 октября 1910 республиканцы подняли восстание, поддержанное армейскими частями и флотом. В Лиссабоне к нему примкнули народные массы. Король бежал. Началась Португальская революция 1910 года. 5 октября была провозглашена республика. Временное правительство возглавил Т. Брага. В июне 1911 открылось Учредительное собрание, которое приняло республиканскую конституцию (в силу вошла 11 сентября). Были провозглашены отделение церкви от государства (монашеские ордена распускались, часть имущества монастырей конфисковывалась), автономия колоний, право на забастовки, 8-часовой рабочий день для промышленных рабочих.

Однако революция, приобщив к власти буржуазию, ускорила ликвидацию лишь некоторых феодальных пережитков. После провозглашения республики в Португалии активизировалось рабочее, в особенности забастовочное, движение. В январе 1912 года рабочие Лиссабона объявили всеобщую стачку, сопровождавшуюся уличными боями. В феврале 1914 бастовали ж.-д. рабочие, металлисты, строители и др.

Португалия приняла участие (с 1916 года) в 1-й мировой войне 1914-18 годов на стороне Антанты. По Версальскому мирному договору 1919 года Португалия получила небольшую территорию в Восточной Африке — «треугольник Кионга».